人工知能（ＡＩ）半導体に必須となった広帯域メモリー（ＨＢＭ）メーカー３社の競争が激しくなっている。エヌビディアのグラフィック処理装置（ＧＰＵ）に代わるＡＩチップがない現在としてはエヌビディアの生態系に編入されてこそＡＩブームの恩恵を受けられるためだ。

◇エヌビディアをつかめ

最近半導体業界ではエヌビディアのＨＢＭ納品テストが話題だった。メモリー半導体企業がＡＩチップメーカーにＨＢＭを納品するには顧客が要求するテストを経なくてはならないが、サムスン電子がこれをいつ完了するかをめぐり多様な推測が出てきてだ。現在エヌビディアの長期のパートナーであるＳＫハイニックスはＨＢＭをすでに納品しており、マイクロンも２月に「エヌビディアと供給契約を締結した」と業界では異例の顧客を公開しながらエヌビディア体制に編入した。メモリーで世界１位のサムスン電子に耳目が集中した背景だ。


テスト通過の有無をめぐり議論が起きると、サムスン電子は２４日、「多様な世界的パートナーとＨＢＭ供給に向けたテストを順調に進めている」としながら積極的に釈明した。続けて「ＨＢＭの品質と性能を徹底して検証するために多様なテストを遂行している」と説明した。現在サムスン電子は第４世代製品であるＨＢＭ３、第５世代であるＨＢＭ３Ｅの性能を検証している。

エヌビディアのＨＢＭテストがこのように話題になる理由は、エヌビディア中心のＡＩチップ生態系が当分続くだろうという見通しのためだ。エヌビディアは２２日の業績発表で、売り上げ２６０億４４００万ドルで前年同期比２６２％、純利益は１４８億８０００万ドルで６２９％増加したと発表した。一時提起されたエヌビディアの「高評価論」は沈静化した。

エヌビディアのジェンスン・フアン最高経営責任者（ＣＥＯ）はこの日の業績発表カンファレンスコールで、「次世代産業革命が始まりエヌビディアは次の成長の波を迎える準備ができた。新製品『ブラックウェル』が製造されており、今四半期に出荷を始め来四半期には生産量がさらに増加するだろう」と話した。エヌビディアが３月に初公開したブラックウェルはこれまでの主力ＧＰＵであるＨ１００とＨ２００に続く新しいＡＩチップだ。『怪物チップ』と呼ばれるブラックウェルの需要が供給を大きく上回るだろうという分析が出ておりエヌビディアの株価は高騰している。

◇ハイニックス「歩留まり８０％」、マイクロン「契約完了」

エヌビディアのブラックウェルには以前の製品よりも多くのＨＢＭが搭載される。Ｈ１００とＨ２００に４～６個のＨＢＭが必要だったとすれば、ブラックウェルには８個が使われる。エヌビディアにＨＢＭを納品するメモリーメーカーには機会だ。これに対しエヌビディアとの契約を早期に確定しようとするメモリー企業の競争もさらに激しくなっている。

ＳＫハイニックスは最近海外メディアに歩留まり（完成された良品の割合）を公開した。同社のクォン・ジェスン副社長はフィナンシャル・タイムズとのインタビューで、「ＨＢＭ３Ｅ生産に必要な時間を５０％短縮した。歩留まりが目標値だった８０％にほぼ到達した」と明らかにした。ＳＫハイニックスが歩留まり情報を外部に公開したのは今回が初めてだ。通常歩留まりは機密情報に属するが、担当役員がこれを外部に公式発表したのだ。それだけＨＢＭトップランナーとしてＳＫハイニックスの技術力に対する自信を示したものという評価が出ている。

マイクロンも同様だ。マイクロンのマニッシュ・バティア最高執行責任者（ＣＯＯ）は２１日、ＪＰモルガンの投資家カンファレンスで「マイクロンのＨＢＭ生産能力は今後年平均５０％ずつ増加するだろう。２０２５年のＨＢＭ供給交渉はほとんど完了し、来年の業績の重要な収益源になるだろう」と明らかにした。

◇サムスン電子の課題は

競合会社の積極的な動きはサムスン電子には負担になるほかない。サムスン電子が現存最高容量である３６ギガバイトＨＢＭ３Ｅ１２Ｈの開発も成功したが、まだ大口顧客に納品できていないためだ。最近サムスン電子半導体（ＤＳ）部門の新たな指令塔となった全永鉉（チョン・ヨンヒョン）副会長の最優先課題も現時点ではＨＢＭ供給だ。半導体業界関係者は「エヌビディアは現在サムスン電子であれマイクロンであれ、ＨＢＭをしっかり作って供給するよう望むほどＨＢＭ需要が大きい状況。サムスン電子が製品競争力を高めて１日も早くＡＩ半導体の波に乗らなければならない」と話した。