日本製鉄鋼材の韓国攻略が激しくなっている。構造調整が避けられないほどの供給過剰に陥っている上に新型コロナウイルス流行の余波で日本の内需不振が続いており、これに対する突破口として韓国向けの輸出量を増やしたとみられる。問題は、品質は中国製よりはるかに良いが、価格まで下がったということだ。上半期の日本製熱延鋼板輸入価格は前年同期より１０％ほど下がった。

関税庁と鉄鋼協会によると、上半期の日本製鉄鋼材輸入量は２６１万トンを記録した。昨年上半期の２７２万トンと比較すると４％減少したが、ポスコや現代製鉄の１－３月期売り上げが８～９％減少するなど韓国の鉄鋼業界が苦戦していたのと比較すると日本製鉄鋼材は善戦した格好だ。特に自動車・家電用に使われる冷延鋼鈑素材である熱延鋼板（高温加熱した後に薄くし鋼板）と建設資材用に使われる棒鋼・形鋼輸入が増えた。

上半期に日本製熱延鋼板は１１１万トン輸入され前年同期より６．９％増加し、棒鋼・形鋼は２３万トンで昨年より１２．１％増えた。特に熱延鋼板は全輸入量１８７万トンのうち日本製が５８．８％を占めた。


◇原材料価格上昇に消費不振まで重なり三重苦

輸入量増加は価格競争力のためだ。関税庁の統計によると、日本製熱延鋼板は上半期に１トン当たり平均４７８ドルで輸入され、昨年の平均単価５２９ドルより９．６％下がった。低価格を掲げて韓国市場に対し物量攻勢をかけた格好だ。日本製重厚板輸入量は３１万トンで前年同期より３１．４％減少した。しかし韓国の造船業が今年は深刻な不振に陥ったことと比較すればこれも少なくない量だ。

ハンファ投資証券のキム・ユヒョク研究員は「日本国内で消費が振るわず価格を低くして輸出量を増やしたもの。日本は内需需給に構造的な問題を抱えており、こうした状況は短期間には改善されないだろう」と話す。

自動車や造船など前方産業の低迷で内需不振に陥った鉄鋼業界は、日本製鉄鋼材の攻勢という新たな悩みまで抱えることになった。今年に入り上がり続けている鉄鉱石価格も負担だ。１５日の中国・大連商品取引所基準で鉄鉱石９月物の価格は１トン当たり８３３．５元で、昨年７月以降で最も高い水準を記録した。

日本製低価格鉄鋼材の攻勢はポスコや現代製鉄など韓国の鉄鋼業界の業績にも影響を及ぼすものとみられる。鉄鋼業界は昨年原材料価格上昇などを理由に韓国の自動車・造船業界に鉄鋼材の単価引き上げを要求してきたが、低価格の日本製が新たな障害物として登場した形だ。

◇中国製が停滞し日本製が攻勢

これに対し中国製鉄鋼材輸入は停滞した。上半期の中国製鉄鋼材輸入量は３６４万トンで前年同期の４７２万トンより２２．８％減少した。新型コロナウイルス流行後に中国の景気が回復し自国での消費が増加しているためだ。

価格も上昇中だ。ブルームバーグによると４月に１トン当たり４１１ドルまで落ち込んだ中国製熱延の輸出オファー価格は今月初めに４４５ドルまで上がった。鉄筋価格も５月に１トン当たり４１９ドルまで下がったが、今月は４４０ドルまで上昇した。

鉄鋼業界関係者は「中国が静かになった日本が登場した。建設資材用に使われるＨ形鋼の場合、日本資本が投入されたベトナムやバーレーンなどにも入ってきている」と話した。

日本製の攻勢まで重なったポスコと現代製鉄の４－６月期業績は１－３月期よりさらに悪化するものとみられる。金融情報提供会社のＦｎガイドのコンセンサスによると、ポスコの４－６月期売り上げは１３兆４４７７億ウォン、営業利益は２２３２億ウォンと予想された。昨年４－６月期より売り上げは１７．６％、営業利益は８６．３％減少した数値だ。また、現代製鉄は営業損失２１２億ウォンを記録して１－３月期の２９７億ウォンに続き赤字となりそうだ。